С чем связано, что российские семьи все чаще используют средства материнского капитала не для первого взноса по ипотеке, а на другие цели, о том, какими должны быть «идеальная» ипотека для молодой семьи или комфортный уровень ставок по кредиту, а также про альтернативу в виде социального найма жилья РБК+Юг и Северный Кавказ поговорил с профессором факультета экономических наук департамента прикладной экономики НИУ «Высшая школа экономики» Еленой Вакуленко.
— По данным Социального фонда России, в 2025 году семьи стали чаще направлять маткапитал на обучение детей (+25% к 2024 году), ипотека теряет свою привлекательность. Согласны ли вы с этой оценкой? Почему так происходит?
— Использование материнского капитала для улучшения жилищных условий всегда было одним из самых востребованных направлений. В совокупности с семейной ипотекой предоставляемые возможности становятся еще более выгодными для родителей. При этом в 2025 году по сравнению с предыдущим число обращений в Социальный фонд по использованию материнского капитала на улучшение жилищных условий снизилось относительно других направлений расходования таких средств. Это может быть связано с высоким уровнем ключевой ставки, ростом стоимости ипотечных кредитов и пересмотром условий семейной ипотеки.
Статистика показывает увеличение числа случаев, когда родители направляют материнский капитал на оплату образования детей. Возможно, семьи стремятся использовать имеющиеся возможности уже сейчас, а не откладывать их на будущее, как в случае с накопительной пенсией матери или обременением в виде ипотеки. Однако такая динамика может зависеть и от особенностей обработки документации.
Хотела бы отметить, как анализируются данные об использовании маткапитала и как учитываются заявки на расходование таких средств в Социальном фонде.
Во-первых, родители не всегда используют маткапитал в тот же год, когда его получают. Во-вторых, они могут подавать несколько заявлений в Соцфонд в рамках одного сертификата на материнский капитал. Например, для оплаты образования заявление о распоряжении средствами подается на срок договора с образовательной организацией. И если школа, колледж или вуз меняются или заключается новый договор, то подается новое заявление. В случае ипотеки заявление может подаваться несколько раз, например, на первоначальный взнос, на погашение основного долга или на рефинансирование или покупку другого жилья на остаток маткапитала. В-третьих, важно учитывать объем средств, которые подаются в заявлениях, а не только их количество.
Таким образом, для корректной оценки направлений расходования материнского капитала необходимо сравнивать общее количество выданных сертификатов с фактическими случаями их использования не ежегодно, а на протяжении всего периода пока сертификат действует и не использован.
— Какими должны быть условия ипотеки, чтобы семьи направляли средства на приобретение жилья?
— Во-первых, ипотечные программы должны быть при таких ставках, которые были бы приемлемы для населения. Ипотека не должна быть слишком дорогой, так как для семей с детьми это самое настоящее долговое бремя. В данной ситуации семейные ипотечные программы, в которых часть процентной ставки субсидируется государством, — очень хорошее решение. Поскольку, с одной стороны, позволяет улучшить жилищные условия, а с другой — не является столь обременительным с финансовой точки зрения.
Во-вторых, критерии представления семейной ипотеки должны быть стабильными и не меняться год от года. Иначе это порождает высокую неопределенность. Если семьи видят, что в рамках программы семейной ипотеки сегодня — одни правила, завтра — другие, послезавтра — третьи, решение о рождении детей в такой ситуации принять очень сложно.
— Какими должны быть комфортные для семей ставки по ипотеке?
— Результаты наших исследований косвенным образом показывают, что семьи, которые имели ипотечный кредит и попадали под критерии семейной ипотеки, чаще принимали решение о рождении второго ребенка. То есть 5–6% годовых — вполне приемлемый и комфортный уровень.
— В прошлом году Высшая школа экономики провела исследование, которое показало, что ипотека может оказать положительное влияние на желание завести первого ребенка, однако может быть сдерживающим фактором для рождения второго и последующих детей. Расскажите, с чем связан такой вывод?
— Да, это наше исследование. Там несколько иной результат. Для принятия решения родить второго ребенка наличие ипотеки было незначимым фактором, то есть нельзя сказать, что обременительным.
Сейчас мы провели другое исследование, и в ближайшее время оно будет опубликовано. Оно посвящено влиянию ипотеки не на репродуктивные планы семей, а непосредственно на вероятность рождения детей. Исследование основано на данных Российского мониторинга экономики и здоровья населения НИУ ВШЭ за период с 2000 по 2024 год.
Мы проанализировали поведение семей в части оформления кредитов и последующего принятия решений относительно рождения детей. Оказалось, что если у семьи уже есть ипотека, то вероятность рождения первого ребенка ниже. Бездетные семьи не попадают под критерии программы семейной ипотеки, а условия рыночной ипотеки для них весьма обременительны.
При этом для семей, попадающих под программы семейной ипотеки, у которых один ребенок уже есть, наличие ипотеки повышает вероятность рождения второго ребенка. Вывод из этого простой: для семьи очень важен размер процентной ставки.
— Как изменить условия ипотеки, чтобы она помогала увеличению многодетных семей?
— На мой взгляд, один из наиболее эффективных вариантов состоит в том, чтобы ввести дифференцированную ставку по семейной ипотеке, которая будет снижаться, когда в семье появляется второй или третий ребенок.
При этом если в семье рождается четверо и более детей, то было бы правильно за счет государства вообще профинансировать закрытие ипотечного кредита. Такие варианты как раз сейчас обсуждаются в правительстве.
— По данным АСИ, аренда жилья считается возможной только для 35% респондентов в возрасте от 16 до 28 лет. В России сейчас разрабатывается программа по льготной аренде для молодежи. Может ли она позитивно повлиять на демографию и какими должны быть ее параметры?
Арендное жилье — это палка о двух концах. Исследования зарубежных ученых показывают, что вероятность рождения детей в собственном жилье выше, чем в арендном. Объясняется это как раз неопределенностью. В случае аренды семья попадает в зависимость от величины арендной платы, от планов арендодателя. И эти моменты не гарантируют семьям некий горизонт стабильности, в границах которого они могут рожать детей.
С другой стороны, государственная аренда, так называемый соцнайм, это совсем другой подход к решению вопроса. Во-первых, потому что это могут быть совершенно другие, более лояльные условия арендной ставки за счет софинансирования государством. Определенность тоже выше: с государством можно будет заключать договоры на длительный срок с четкими и понятными условиями.
