Начался четвертый заключительный квартал 2023 года. К нему инвесторы подошли с осторожностью: с одной стороны, есть определенные факторы, сдерживающие рост котировок, с другой — более сильные макроданные поддерживают настроения участников рынка.
За первые три квартала 2023 года индекс S&P 500 вырос почти на 12%, при том, что в сентябре произошла значительная коррекция. Инвесторы столкнулись с более «ястребиными» прогнозами и высказываниями чиновников из Федеральной резервной системы по поводу дальнейшего уровня ключевой ставки.
«Любую коррекцию рынок выкупает. Это аксиома. Сейчас многие акции компаний выглядят перепроданными. Это означает, что этим бумагам будет легче и быстрее вернуться к росту», — отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Как говорит эксперт, в октябре ситуация начнет меняться. Канун предпраздничного сезона, как правило, выступает сильным драйвером роста для рынков. Важным драйвером для роста также могут стать квартальные результаты эмитентов (сезон отчетности стартует в середине октября), в которых инвесторы особое внимание будут уделять успехам в области искусственного интеллекта и состоянию финансов потребителей.
«Прогнозируем повышение индекса S&P 500 до конца года на 10%, до 4685 пунктов. Другими словами, рассчитываем на обновление июльских максимумов. Полагаем, что значительный негатив, связанный с реализацией риска более высокого, чем изначально ожидалось, уровня ставок и его сохранения на более продолжительном отрезке времени, уже учтен в ценах», — считает аналитик Владимир Чернов.
Топ сектора и акции
Во Freedom Finance Global считают, что позитивную динамику в четвертом квартале продемонстрируют IT, коммуникации и здравоохранение.
«В отсутствие существенных геополитических рисков, связанных с КНР, в этом квартале мы можем снова увидеть позитивную динамику, которая будет обеспечена в первую очередь восстановлением спроса на потребительскую электронику. К тому же тренд на искусственный интеллект остается в силе», — считает аналитик Freedom Finance Global.
С начала года отраслевой индекс сектора коммуникационных услуг (XLC ETF) вырос на 40%. Ключевыми драйверами роста этого сегмента остаются восстановление рынка рекламы и развития индустрии ИИ.
Последние три месяца года сезонно самый сильный период в секторе здравоохранения. Это связано со склонностью пациентов откладывать дорогостоящее лечение на конец года. Ожидается, что сезон отчетов за третий квартал отразит сильный спрос на медуслуги. Ноябрь — статистически наиболее успешный месяц для акций индустрии здравоохранения.
«Мы рассчитываем на сильный квартал для большой фармы и биотехов. Рост заболеваемости гриппом и COVID-19 может положительно повлиять на котировки акций лидеров этого рынка — Pfizer и Moderna», — отмечает Владимир Чернов.
Аналитики Freedom Finance Global считают, что в настоящее время наиболее привлекательными для покупки являются акции Amazon, Alphabet и Abbott.
- Amazon — один из ключевых бенефициаров развития ИИ. Компания активно использует новые технологии, автоматизируя различные аспекты своего бизнеса, включая логистику, персонализацию и маркетинг.
- Alphabet — материнская компания Google. Компания также активно использует ИИ в своих продуктах и услугах. Рост рекламного рынка в 2023 году будет поддерживаться внедрением ИИ-инструментов в интернет-поиске.
- Abbott — один из лидеров в области разработки и производства технологий для диагностики и лечения заболеваний. Спрос на медицинское оборудование в 2023 году продолжит расти, что будет способствовать росту выручки и прибыли Abbott.
Инвесторам на заметку
В России хранение акций иностранных эмитентов сопряжено с определенными рисками: возможные санкции и блокировки. К тому же неквалифицированные инвесторы не могут покупать бумаги международных компаний через российских брокеров. Поэтому лучше сразу инвестировать через зарубежного брокера, который зарегистрирован в дружественной юрисдикции, например Казахстане. Местные брокеры предлагают удобные условия для открытия счета, русскоязычный интерфейс и техподдержку.
Информационный обзор редакции